p2p microlending in China (summary of Smth and other websties)

Outside of China (The models)

1.网站prosper.Com
2.Zopa模式
3.Lending Club模式
4.Kiva模式

Inside of China

现在网络上新兴的p2p贷款我看了一下，还是比较靠谱的。 
  
p2p贷款就是通过平台，个人用户借给个人用户，平台会对借款方进行信用信息审核。 
  
p2p贷款很多人最大的担忧是借了不还怎么办？答案是自认倒霉。虽然一些平台会提取一部分风险保障金，但我建议借的时候还是先做最坏打算。 
  
不过坏账是有一个概率的，大约是3-5%，这个我找一些平台运营商的人了解过，数据是真实的。 
  
正确的办法是把钱拆成1000或2000一份借出，尽量投给单次借款不超过5万的人，由于借款人的信息都被验证过，一个人的信用还是有成本的。 
  
由于p2p的利息是15%-18%，所以综合下来是划算的。 
  
p2p缺点是大钱不太容易投出去，适合20万以下的资金理财。

The following are the best choices (no HONGLINGCHUANTOU)

人人贷  国内最大 
  
拍拍贷  国内最早  规模也还好 
  
宜人贷  背后是宜信集团   所以出事有兜底 
  
除这三个外别的不建议去 
  
人人贷上半年公布的坏账率是0.4% 
  
比一些线下信审的还要低    但我觉得这个是可能的 
  
因为线下接触的多为新客户    而线上平台是有黏性的2次 3次 多次融资用户 
  
信用本身就有积累和筛选    所以沉淀出优质借款人是可能的 

Summary of Chinese financial products (zz smth) 中国金融产品总结

--------中等风险理财产品------------ 
  
债券投资（基金），今年上半年收益率很好，差不多有10%，但是最近也跌的厉害，意思不大。（tideren补充，去年因为城投债违约事件，债券基金是全线亏损。这两三年又是地方政府的偿债高峰，违约风险必须考虑进去，买债券不是只赚不赔的。 ） 
  
公司债/可转债，稍微懂点财务知识，多多研究的话，可以配合二级市场做股票套利，据说还是相当稳健的。（tideren补充，公司债除了票面利率外，个人所得税因素也要考虑进去；可转债票面利率低的可怜，大市不好的时候可转债要照样亏（当然比转股公司股票会好些）。今年下半年可转债总体表现都不好，比如牛猫推荐过的歌华转债，6月份的时候最高99.8，现在才93.60。 ） 
  
公募股票基金，这个就算了吧。IPO放水，老鼠仓太多，实在划不来。前阵子爆出来全国的基金经理一大半是本科毕业不到三年的嫩手。微博上还有人爆料美女是如何去当广发基金经理的，亏了反正有领导罩着。（tideren补充，现象有，但绝对不是主流。正常的晋升路线是（行业研究员）--基金经理助理--基金副经理--基金经理。基金公司也是要考虑业绩的，不然将来发基金很困难，怎么可能随随便便就让新毕业学生当基金经理呢，你可以查查那些基金经理的简历。） 
  
阳光私募基金，这个可以，只要不是熊市，选对了的话，收益率好的吓人。但是门槛太高，稍微靠谱一点的都要300万起步。 
  
信托，这个要选好的信托公司，依资金大小不同，收益率有较大区别，封闭期为1年左右10%的比较多，一般100万起。我个人资产不到这个级数，研究不多，但是看着中信信托还比较靠谱。（tideren补充，这个主要看投资方向，是股权、市政基建、房地产还是能源。至于中信信托还比较靠谱更是笑话，可以百度一下“普大煤业”，中信信托违约几乎是板上钉钉的事情了。） 
  
--------低风险理财----------- 
  
1.银行理财，一般5万起，不定期发行，封闭期从30天到一年不等，一般3-6%不等。不承诺保本，但是目前鲜见有发生亏本的理财，未达到承诺收益率的倒是有一些。有个错误的观点是，承诺收益率越低，风险越小。。。其实并无关系。推荐华夏、交行、杭州银行的理财产品（花旗有过一个逆天的10%到期收益的理财产品）。 
  
2.打新股，现在的打新，其实不能算是低风险了，破发的比比皆是。不过申购前肯花时间多研究，收益还是很稳定的。打新资金太小的话会比较吃亏，平均来说年化10%还是有的。配合下面说的流动性理财，还是比较爽。 
  
---------低风险兼顾流动性------------ 
  
日常打新间隙和周末，买点流动性充裕的理财产品，用来赚零花钱，是相当不错的选择。 
  
1.货币基金（俗称火鸡）的流动性稍差一点，但也在T+2以内，通常年化收益为3.0%或更高 （tideren补充，短期赎回的话，要额外考虑1天的活期利息。另外周四赎回（申购）还是周五赎回（申购）都很有讲究的。 ） 
  
2.上海银行 易精灵（T+0），10万起。年华收益率4%左右，每天早上9点到下午14：30申购（北京需要有30W办理白金卡后才可以，其他地区具体看地区政策）。今年开始，收益率远超火鸡，甚至四大行的理财，申赎方便，上上之选。（tideren担心巨申巨赎的问题，但是据说该问题已经解决，请有购买经验的人证实一下） 
  
3.兴业银行 现金宝（T+0），5万起。上海分行办理的现金宝，3.5%（在其他城市网上开个上海分行的e卡也能买，但e卡销户很麻烦，必须要领出实物卡才能消）；全国其他分行办理的现金宝，现在貌似是3.1% 。申购每天14：00后才成交 ，赎回每半小时结清一次    
  
4.平安银行 日日财富（T+0），5万起 。3.0%，申赎实时到账 
  
5.光大银行活期宝（T+0），5万起。2.8%，可以做到7X24小时的赎回     
  
6.四大行的T+0理财，倒是可以1K起，（第一笔要5w以上，可以赎回到只剩1K，第一笔之后能1K起买），但是收益率很鸡肋，年化收益大约等同于6个月定期  
  
7.国债逆回购（T+0），主要是看市场Libor 情况，2-5%不等，也有突发某日飙到10%的，总体来说并无亮点，主要是稳定无风险。（tideren补充，不是T+0，即使买1天的国债逆回购，要下一个工作日可用，再下一个工作日才可取。 另外，招商银行的8196和8197没提到，一般人都是拿招商银行和平安银行作为易精灵的替补。还有一个重要的短期理财产品没提，就是月末的时点，这个涉嫌违规就不说了。）