p2p microlending in China (summary of Smth and other websties)

Outside of China (The models)

1.网站prosper.Com
2.Zopa模式
3.Lending Club模式
4.Kiva模式

Inside of China

现在网络上新兴的p2p贷款我看了一下，还是比较靠谱的。 
  
p2p贷款就是通过平台，个人用户借给个人用户，平台会对借款方进行信用信息审核。 
  
p2p贷款很多人最大的担忧是借了不还怎么办？答案是自认倒霉。虽然一些平台会提取一部分风险保障金，但我建议借的时候还是先做最坏打算。 
  
不过坏账是有一个概率的，大约是3-5%，这个我找一些平台运营商的人了解过，数据是真实的。 
  
正确的办法是把钱拆成1000或2000一份借出，尽量投给单次借款不超过5万的人，由于借款人的信息都被验证过，一个人的信用还是有成本的。 
  
由于p2p的利息是15%-18%，所以综合下来是划算的。 
  
p2p缺点是大钱不太容易投出去，适合20万以下的资金理财。

The following are the best choices (no HONGLINGCHUANTOU)

人人贷  国内最大 
  
拍拍贷  国内最早  规模也还好 
  
宜人贷  背后是宜信集团   所以出事有兜底 
  
除这三个外别的不建议去 
  
人人贷上半年公布的坏账率是0.4% 
  
比一些线下信审的还要低    但我觉得这个是可能的 
  
因为线下接触的多为新客户    而线上平台是有黏性的2次 3次 多次融资用户 
  
信用本身就有积累和筛选    所以沉淀出优质借款人是可能的 

Summary of Chinese financial products (zz smth) 中国金融产品总结

--------中等风险理财产品------------ 
  
债券投资（基金），今年上半年收益率很好，差不多有10%，但是最近也跌的厉害，意思不大。（tideren补充，去年因为城投债违约事件，债券基金是全线亏损。这两三年又是地方政府的偿债高峰，违约风险必须考虑进去，买债券不是只赚不赔的。 ） 
  
公司债/可转债，稍微懂点财务知识，多多研究的话，可以配合二级市场做股票套利，据说还是相当稳健的。（tideren补充，公司债除了票面利率外，个人所得税因素也要考虑进去；可转债票面利率低的可怜，大市不好的时候可转债要照样亏（当然比转股公司股票会好些）。今年下半年可转债总体表现都不好，比如牛猫推荐过的歌华转债，6月份的时候最高99.8，现在才93.60。 ） 
  
公募股票基金，这个就算了吧。IPO放水，老鼠仓太多，实在划不来。前阵子爆出来全国的基金经理一大半是本科毕业不到三年的嫩手。微博上还有人爆料美女是如何去当广发基金经理的，亏了反正有领导罩着。（tideren补充，现象有，但绝对不是主流。正常的晋升路线是（行业研究员）--基金经理助理--基金副经理--基金经理。基金公司也是要考虑业绩的，不然将来发基金很困难，怎么可能随随便便就让新毕业学生当基金经理呢，你可以查查那些基金经理的简历。） 
  
阳光私募基金，这个可以，只要不是熊市，选对了的话，收益率好的吓人。但是门槛太高，稍微靠谱一点的都要300万起步。 
  
信托，这个要选好的信托公司，依资金大小不同，收益率有较大区别，封闭期为1年左右10%的比较多，一般100万起。我个人资产不到这个级数，研究不多，但是看着中信信托还比较靠谱。（tideren补充，这个主要看投资方向，是股权、市政基建、房地产还是能源。至于中信信托还比较靠谱更是笑话，可以百度一下“普大煤业”，中信信托违约几乎是板上钉钉的事情了。） 
  
--------低风险理财----------- 
  
1.银行理财，一般5万起，不定期发行，封闭期从30天到一年不等，一般3-6%不等。不承诺保本，但是目前鲜见有发生亏本的理财，未达到承诺收益率的倒是有一些。有个错误的观点是，承诺收益率越低，风险越小。。。其实并无关系。推荐华夏、交行、杭州银行的理财产品（花旗有过一个逆天的10%到期收益的理财产品）。 
  
2.打新股，现在的打新，其实不能算是低风险了，破发的比比皆是。不过申购前肯花时间多研究，收益还是很稳定的。打新资金太小的话会比较吃亏，平均来说年化10%还是有的。配合下面说的流动性理财，还是比较爽。 
  
---------低风险兼顾流动性------------ 
  
日常打新间隙和周末，买点流动性充裕的理财产品，用来赚零花钱，是相当不错的选择。 
  
1.货币基金（俗称火鸡）的流动性稍差一点，但也在T+2以内，通常年化收益为3.0%或更高 （tideren补充，短期赎回的话，要额外考虑1天的活期利息。另外周四赎回（申购）还是周五赎回（申购）都很有讲究的。 ） 
  
2.上海银行 易精灵（T+0），10万起。年华收益率4%左右，每天早上9点到下午14：30申购（北京需要有30W办理白金卡后才可以，其他地区具体看地区政策）。今年开始，收益率远超火鸡，甚至四大行的理财，申赎方便，上上之选。（tideren担心巨申巨赎的问题，但是据说该问题已经解决，请有购买经验的人证实一下） 
  
3.兴业银行 现金宝（T+0），5万起。上海分行办理的现金宝，3.5%（在其他城市网上开个上海分行的e卡也能买，但e卡销户很麻烦，必须要领出实物卡才能消）；全国其他分行办理的现金宝，现在貌似是3.1% 。申购每天14：00后才成交 ，赎回每半小时结清一次    
  
4.平安银行 日日财富（T+0），5万起 。3.0%，申赎实时到账 
  
5.光大银行活期宝（T+0），5万起。2.8%，可以做到7X24小时的赎回     
  
6.四大行的T+0理财，倒是可以1K起，（第一笔要5w以上，可以赎回到只剩1K，第一笔之后能1K起买），但是收益率很鸡肋，年化收益大约等同于6个月定期  
  
7.国债逆回购（T+0），主要是看市场Libor 情况，2-5%不等，也有突发某日飙到10%的，总体来说并无亮点，主要是稳定无风险。（tideren补充，不是T+0，即使买1天的国债逆回购，要下一个工作日可用，再下一个工作日才可取。 另外，招商银行的8196和8197没提到，一般人都是拿招商银行和平安银行作为易精灵的替补。还有一个重要的短期理财产品没提，就是月末的时点，这个涉嫌违规就不说了。） 

Finance Certificate 国际金融证书认证

前些天刚刚总结出来的，比较偏向于CFA的介绍。后半部分有转载。
目的： 1. 自我理财中对经济，金融概念的理解；资产管理是一辈子的事情 2. 为将来就业提供多一些的路子。
中国金融行业证书： Name Chinese name Available Features 难度（3-6）
CPA 注册会计师 中国 5门考试；成绩合格后，两年工作经验授予证书；财务（accounting）方向 5 N/A
会计专业技术资格证书 中国 初级： 中级： 3
CTA 注册税务师 中国 N/A CPV 注册资产评估师 中国 N/A 5
ACCA 特许公认会计师证书 （俗称国际注册会计师） 国际 14门科目；英文考试；注册后10年内完成所有考卷；财务（accounting）方向 6
CIA 国际注册内部审计师 国际 4
CGA 加拿大注册会计师 国际 三级；18门课程 4
CISA 国际注册会计系统审计师 国际 N/A 5
CMA 美国注册管理会计师 国际 4科 3
AIA 英国国际会计师 国际 英语 4
CIMA 英国特许管理会计师 国际 4 stages 5
ASCPA 澳大利亚注册会计师 国际 会计学位；英语 3
IFA 英国财务会计师 国际 3
CFA 特许金融分析师 国际 7年内考完3个等级；4年工作经验后获得；金融（finance）方向；投资决策 6
FSA 北美精算师资格 国际 CFP 注册金融策划师 国际
 CIIA 注册国际投资分析师 国际
 FRM 金融风险管理师 国际
 证券分析师执业资格 中国

CFA是“注册金融分析师”或“特许金融分析师”(Chartered　Financial　Analyst)的简称，是美国以及全世界公认金融证券业最高认证书，也是全美重量级财务金融机构的分析从业人员必备证书。它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“投资管理与研究协会(简称 AIMR)” 主办，自从六十年代中期第一次考试以来，CFA考试已经历经了近40个年头。目前，CFA已经毫无异议地成为全球金融第一认证体系,CFA所推广的金融理念已经成为行业标准，CFA资格已广泛地被全球顶尖金融结构采用成为主要人力资源评估标准。 　　
CFA考试分三个水平等级，各个水平分别出题，每一水平试题又分为上午和下午各三小时。应考人员每次只能选其中某一水平的等级考试。候选人要想通过资格考试需要三年，虽然考试内容具有较高难度，但同时也保证了考试的质量以及证书的被认可度。由于CFA发起者"金融分析师联合会"的绝对权威性、巨大影响力和悠久历史，以及获得该资格后将享受优厚的待遇，所以考生趋之若鹬。从今年开始，AIMR在全球23个城市(包括多伦多，温哥华，香港，新加坡等)将率先举办一年两次的CFA第一关的考试。将为身处多伦多的考生提供了快速进阶绝佳机会！ 　　
CFA着重于金融市场知识，包括股票债券分析，财务报表研究，期货期权，投资组合分析和资产评估等等。某种程度上，由于其涉及知识面广而深，讲究分析能力，甚至比MBA更具有专业性。在金融投资这个行业里，CFA证书的权威性和公认性是独一无二的。 近年来，考CFA（注册金融分析师）的人越来越多，有时邀朋友同事出去玩时，常听见回答“要考CFA，忙，不去了！”。的确，这二年，多伦多考场每年有近5000人考试。如此宏大的考试规模，以至于 National　Post 和 Globe and Mail 都曾专门报导过几次。我也是其中的一员。2003年夏天我通过了CFA三级考试，同事，上级以及朋友们都祝贺我成功过关，我亦开心无比。其实考CFA一事，我和朋友们探讨过几次：究竟值不值得？尤其很多人是在拿了MBA的同时还再考一个CFA，为什么？ 首先，CFA和MBA的恻重点是完全不同的。MBA作为工商管理硕士学位，讲究的是对企业公司整个经营操作的管理。它包括财务，营销，策略，金融等方面的内容，培养的是综合管理能力和经营决策意识。而CFA，相比之下则测重于金融市场知识，包括股票债券分析，财务报表研究，期货期权，投资组合分析和资产评估等等。涉及知识面广而深，讲究分析能力，比MBA更具有专业性。在金融投资这个行业里，CFA证书的权威性和公认性是独一无二的。 其次，学习CFA对招聘和提升很有好处。CFA考试面广，层次深，所以难度较大，平均每级考试通过率在35%左右。三级考试层层筛选下来，再后通过者，往往对投资知识的了解比较透彻。也正因为如此，公司常把CFA作为衡量员工能力和专业素质的标准之一。有的甚至也把它作为经理评定的先决条件之一。 那么，CFA对一些初入投资领域的人有无益处呢？有！同时，必须注意适当地把CFA和个人的工作经验相结合。如果您在中国有银行投资方面的工作经验，CFA的证书则证明你对北美金融知识的了解，北美的银行，投资，保险等雇主就不会担心您因缺在北美的工作经验而造成东西方金融知识上的理解差距。如果您原来不在投资行业里，现要转行，那么您报考一级考试，或第一级CFA考试通过，表明您对投资领域的兴趣，表示您对金融财会方面有扎实的基础知识，招人单位会非常喜欢这一点。当然，如果您已三级都通过，但却要找一个初级的职位(Entry Level Position)，那就可能高不成，低不就，overqualify 了。此外，考完CFA后，您还可以拓开在北美的人际关系网。您可以参加AIMR（CFA的管理机制）各分会组织的各项活动和讲座，在提高充实知识的同时，还可以认识结交同行内的各公司的专业人士，为将来事业的发展打下人际关系上的基础。所以，如果您有志在北美金融机构工作，或想提高金融投资专业知识，在公司里得到提升，或有兴趣扩充您自己的投资理财知识，考取CFA会是一个很好的方式。